2023 0926(二)中國預製菜畫線給人吃 聯儲局預製菜偏鹹加辣

 

2023 0926(二)中國預製菜畫線給人吃   聯儲局預製菜偏鹹加辣

    最近對岸比較重要的新聞，除了習主席繼續維持坐火車專列視察到杭州亞運，和為了迎接一眾外賓參觀，讓靈隱寺破了兩個例：將長期緊閉的正門打開(最後一個走正門的是清康熙帝)和在正門口鋪了一條長長的紅地毯。另一個震動的新聞是，中國學生開學接近一個月，很多家長在中餐時間將校門口擠滿，只為送中餐給小朋友的場面。此事攸關大批學校突然轉用「預製菜」為學生供應膳食。而這關乎中共政府在今年初發布的《關於做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的意見》（俗稱「一號文件」）中”首次”強調，要「提升中央廚房等產業標準化和規範化水平，培育發展預製菜產業」。

    去年中國「預製菜」市場規模已達4196億元（人民幣），未來幾年將維持20%以上增速，3至5年後便會成為「一個新的萬億級產業」。說起「萬億級產業」，對上一個「風口」的正是疫情期間的核酸產業。例如現年52歲的湖南商人張核子，此前3年成立了40多家核酸公司，承接各地政府大量檢測任務，賺到數十億元財富，被譽為「核酸大王」。據《每日經濟新聞》報道，張核子今年5月註冊了「武漢核子農業科技公司」，大舉進軍「預製菜」市場，從一個「萬億級產業」跳到另一個，真是厲害了的”預製”。

    ”預製”兩字，讓我想起很多喜歡預製行情的財經專家學者們，而如果事後有點牽連、八竿子不小心打到一竿，就總是提醒我們，我早說過了，或再加上某某幾個月前吧，須知，能知明日事富可敵國，所以”預製行情”應該是應觀眾要求居多的一種表演吧。長期能知明日事，這件事必然是痛苦不勘的，先知和無知是痛苦的，好萊塢也拍過不少有關這些主題的電影，沒見過有happy ending。變數無所不在導致能量不斷地在變動，需要去預期才好玩，任何的說法，僅是建立在機率高低問題的探討。

    現在是諸多不利宏觀因素壟罩著股市的天空，金融條件收緊(美聯儲自去年五月以來已經縮表9414億美元，規模至上周為8.024兆)，股市頂上有烏雲…一大團。政治上，中國的政治、軍事上的大震盪，看得令人膽顫心驚，軍中的內戰殺戮，宛如毛澤東當年對付彭德懷、林彪的翻版，真的向毛路線前進?也難怪開始學起金三胖出門坐專列，在自己國家都不敢搭飛機(火箭軍整肅已經被一鍋端)，連這個”行”都嚇到不敢用”飛”的，算得上雄才大略的領導者嗎?台灣不久恐怕也會受其牽連，而會有大小不一的漣漪。有人喜歡把台海兵兇戰危掛在嘴上，恐怕自己也不知道再說甚麼(台灣是全世界飛彈密度最高的地方)，不論多兵凶，對比中南海這一局的波濤洶湧，台海簡直是風平浪靜了。再看看，以前老是說中國會打的拜登總統，現在都說中國有定時炸彈，沒能力打了。除了爸媽的話之外，拜登和鮑爾的話是一定要聽進去的，上次多數專家普遍理性推估俄羅斯是不出兵的假動作，是誰說一定會打的?我投拜登一票。中國再這樣弄下去，台指>恆指恐怕是時間問題了。

    總經上，債息飆升(聯儲局不斷供應債券)，回收美元流動性背景下，美元走揚，再加上油價高企，台灣的官員都樂觀不起來，恐怕有第二波的通脹來臨(台幣持續貶值)。股市短線調整是有的，超賣了，炒個三兩天，如前兩日，但這些買盤往往來自空頭的回補，真正實質買盤是受限於總經條件的，一遇到壓力就退縮了，今天指數跌光光，上市下跌家數也達774家。

     美聯儲上次會議發出”鷹派暫停”訊號，這是另類”預製菜”，是市場前瞻指引:兩道主菜，一為年內再度加息預留空間，二、同時降低對明年減息幅度的預期，意味緊縮周期縱近尾聲，利率也極可能於高位停留較長時間，押注政策快速掉頭者連吃兩記麻辣耳光。市場反應最老實，此後債息一路走揚、突破去年十月高點後，創近16年高位。下一個目標劍指2007年的5厘?如此高債息預期持續的輝映之下，無風險市場利率早已推到5%之上，風險資產價格恐怕要持續被擠水分的，縮水到甚麼程度?說的都是猜的，正解叫”看著辦”(重點是你要會看)。股市回應的是，相對標指、那指和費半在50天與200天線中整理，這個區間符合中期整理的條件。但中小型股指數羅素2000表現最差，上周累挫3.8%，已殺穿了牛熊線(今天韓股也殺破了該線)。昨夜道瓊工業也來測試這一條了。小型股指不單跑輸三大指數，更是連續3周錄得跌幅。羅素2000指數自去年中起一直未能企穩2000點大關，更形成三頂不破敗局，一旦連1600點也失守，恐怕會出現新一輪跌浪，下試1400點水平。這是受高債息影響最大的一個板塊。

    台幣盤中貶破32，台積電519又破近期新低，聯電也是這個節奏。美中對抗背景之下，半導體調整非一朝一夕。台幣加台積電，明眼人一看就知指數討論度實在不大。此外美股也非助漲角色，美台股持續中期整理，並且都由科技股和半導體股扮演領跌先鋒，這種錐形結構向下穿透力不言可喻，時間規劃依然擺在十月中，再來掃描宏觀微觀因素。賞圖不如賞月，先跟各位說聲~中秋佳節平安順心。