2023 0912(二)拜登造甕之後捉鱉 全球大勢無遠弗屆

 

2023 0912(二)拜登造甕之後捉鱉  全球大勢無遠弗屆

    這次在印度舉辦的G20峰會，首次加入了”非洲聯盟”，提升非洲在國際事務上的角色，也是另類對中國一帶一路的封阻，達成制中包圍網全球的最後一塊版圖。其次是習近平自2012年上任掌權以來首次的缺席，針對這個缺席一點說明都沒有，更令外界感到驚訝他的外交路線是否進入一個重大轉變階段。峰會後，拜登直指中國經濟出問題，將導致其對台動武的急迫性與能力的下降。昨日令人側目的是，美國大使竟然道出中國現任國防部部長李尚福消失一事(已兩周未出面)，矛頭指向中國軍方內部問題，當然前、首任火箭軍頭頭魏鳳和(前中國國防部部長)，更因為火箭軍全面清洗(對台最主要軍種)，至今未出面過，這些內部軍隊問題連環爆，恐怕也是讓習近平不敢隨意出國的原因之一。

    這次G20峰會後。越戰結束接近半個世紀之後，美國與越南由深仇大恨到「化敵為友」的關係再進化至另一階段。美國總統拜登提早離開在印度新德里舉行的二十國集團（G20）峰會，轉往越南河內展開兩日國事訪問，與越共總書記阮富仲會談，討論加強雙邊關係，同意兩國提升至最高的外交層級「全面戰略合作夥伴」。拜登親臨越南，這絕對是世界上的大事了。扶印扶越的態勢相當明顯。美國的力量漸漸離開中國後，部分資源轉往印度、越南，也讓這兩個國家的股市創造出十分亮眼的成績。傳產主要往東協與墨西哥(今年墨西哥股市亦大漲超過兩成)，IT產業則往印度。但我們要知道，在印度的政經結構下，印度很難是下一個中國，也不會是下一個世界工廠。如果要說世界工廠接手者，則應該是規模夠大的墨西哥(尤其是墨北與美國接壤省分)，現在大概也有三百家台商進駐了，墨西哥擁有充沛的勞動力以及廉價的天然能源。墨西哥中央、地方政府現在的招商積極性，像極了當年的中國地方政府。最重要的更是，跨越國境就是美國，大具運輸上的優勢，尤其鄰州德州充沛的能源供應，很多台商，工作在墨西哥，生活在德州，台商一直是全球產業發展趨向重要指標，這個大架構已經漸漸成形了。

    中國經濟的衰落，除了外貿上的封頂之外，最大宗仍是他以地產經濟(資本形成)作為主軸的畸形發展架構，使得他的GDP成長將陷入失落，資產負債表的調整將是一條漫漫長路。在此之下，一水之隔的台灣無法不受其影響，出口已經十連黑了，傳產的調整需要經過一番轉型陣痛期。台灣報紙說，今年台灣出口表現亞洲最差，今年GDP難保二，看看個股的營收狀況恐怕是最明顯具體的，最主要的是去年的基期實在太高了，這調整過了就好了，最重要的是全球大趨勢所推動的方向。

    當美國的力量、資源再次進入亞洲進行再平衡，就已經奠定了台灣經濟實力將再次被推升的動力。這一如對比1980年起，美國在”聯中制俄”政策下去扶持中國崛起，兩千年更讓中國進入世貿組織，享受貨出去、人進來的優勢地位，再加上中國政府對外貿易的補貼，這些種種之下，造成台灣百業蕭條，工業區養蚊子，資金人才被吸乾的慘狀。而面對這個大趨勢的世紀轉變，台灣某些人對國際狀況懵懂無知，在小圈圈裡轉啊轉，才會有候選人還在講服貿、貨貿的議題，真是糟糕透了。

    台灣人站上世界舞台上，黃仁輝、蘇姿丰引領AI大世紀，到我們聯發科蔡明介創造全球手機晶片打敗高通，出貨量世界第一。小小的台灣，已經被這個世界捧在手心上了，政治問還在談局限性的兩岸關係，台灣已經正式邁向了世界之途了，幾十年來，國際政要看到台灣都沿著牆壁走，當美國推出<<台灣旅行法>>後(為何都沒問問台灣的看法?)，現在一團接一團，上個月底英國國會下議院外交事務委員會發布的印太戰略報告中竟然說出：「台灣已經是一個獨立國家，國名是中華民國。」這幾年台灣外交部忙進忙出的，比較像一個外交部的樣子了。

台股隨美股波動，或者說全球股市大致上都被美股所影響，而最主要決定風險資產價格因素之一的利率訂價，則掌握在美國聯準會手中。表面上利率及貨幣政策是美國經濟考量，其實它的流動性規模十分巨大(三十兆的國債基礎)，更廣泛擴及各大國家以及民間企業的展望規劃，動見觀瞻，也是全球獨門武器。美科技股的調整仍在持續當中，短期間有波動性沒有趨勢性，台股也將是如此，箱型區間內的小轉折行情，成不了大局。時間長度預計到十月中，迎接歷史法則的旺季，這個舖排就時間上來看就吻合了。三線糾結變成捲麻花，上去又下來，下來又春回，美台兩地股市持續低迷的波動率(14%以下)已經作出前瞻投票，而造成這個的主要原因，則是今年美股的升幅是以大型股作為主體，以標指區分大中小型股指來看，大型股指至今+23%，中型股指數+6%，小型股指數僅僅+2.5%，這種結構下指數會是相對穩定，畢竟除了道瓊指數，美股指數還是依加權方式來計算的。這個巨大的分歧，到了下半年就變得差距不大了(大型+1.7%中型-1.7%小型-2.5%)，也就是六月應該是全球主要股市的高峰，目前下半年進行兩個多月時間，則股市進入上半年漲多的回調狀態發展中。